Befesa adquiere la norteamericana AZR por 377 millones para convertirse en líder mundial del reciclaje de polvo de acería

La capacidad total de reciclaje de polvo de acería de Befesa aumentará en un 40% hasta alcanzar los 1,7 millones de toneladas con 12 plantas en Europa, Asia y Estados Unidos.

La compañía de gestión de residuos peligrosos Befesa ha firmado un acuerdo de compra para adquirir American Zinc Recycling Corp. (“AZR”), líder del mercado estadounidense de servicios de reciclaje de polvo de acería de horno de arco eléctrico (EAFD). Como parte del acuerdo, Befesa comprará el 100% de los activos de reciclaje de AZR por 450 millones de dólares (unos 377 millones de euros) y una participación minoritaria en el negocio de refino de zinc de AZR por 10 millones de dólares (8,4 millones de euros), con la opción de adquirir el negocio restante una vez que se cumplan ciertos hitos operativos y financieros.

Con la adquisición de los activos de AZR, Befesa se convertirá en un líder mundial de reciclaje de polvo de acería de horno de arco eléctrico, contando con presencia geográfica en Europa, Asia y EE.UU. y con 12 plantas que ofrecen una capacidad de reciclaje de alrededor de 1,7 millones de toneladas de polvo de acería al año.

Con más del 70% del total de acero producido, el horno de arco eléctrico (EAF) es el método de producción de acero predominante en EE.UU. Como tal, el país cuenta con uno de los mayores y más crecientes mercados de productores de acero EAF a nivel mundial, impulsada por la tendencia a la descarbonización.

Con sede en Pittsburgh, Pensilvania, AZR es uno de los principales proveedores de servicios de reciclaje de residuos peligrosos de la industria siderúrgica estadounidense con una capacidad de procesamiento de aproximadamente 620.000 toneladas anuales de EAFD. AZR opera cuatro plantas de reciclaje de EAFD situadas en Carolina del Sur, Tennessee, Illinois y Pensilvania, cerca de las principales fábricas de acero EAF del país.

Adicionalmente, AZR tiene una refinería de zinc en Carolina del Norte, situada en el medio de las plantas de reciclaje de AZR y que aplica una nueva tecnología de solvent extraction para procesar el óxido de Waelz (WOX) y transformarlo en zinc de alta calidad (SHG). El negocio de refino de zinc de AZR proporcionará a Befesa una oportunidad estratégica de integración vertical para apoyar sus operaciones de reciclaje de EAFD en EE.UU.

Como parte de esta operación, Befesa se ha asegurado una opción para la adquisición del 93,1% restante del negocio de refino de zinc de AZR por un precio total de 135 millones de dólares (113 M€).

Javier Molina, CEO de Befesa, señaló: «Esta adquisición supone un enorme paso adelante en la ejecución de nuestra estrategia y en nuestro crecimiento a nivel mundial. Reúne a los dos líderes más consolidados en sus respectivos mercados para crear un líder mundial en el reciclaje de EAFD bajo el nombre de Befesa».

La adquisición se financiará mediante una ampliación de capital a partir del capital autorizado existente y una extensión del préstamo a plazo (TLB) de 90 millones de euros, manteniendo el apalancamiento de Befesa a niveles similares tras la adquisición. La ampliación de capital se llevará a cabo mediante la emisión de hasta 5.933.293 nuevas acciones ordinarias que se ofrecerán a inversores institucionales en una colocación privada.

Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2021, sujeta a la recepción de la aprobación antimonopolio y a otras condiciones de cierre habituales.